Proč jsme tak špatní krypto investoři

Popis: Úspěšný obchod nebo správný odhad pohybu ceny aktivuje v mozku dopamin – chemickou látku spojenou s pocitem odměny. Mozek si tak zvyká na odměnu a vytváří návykový vzorec chování.

Příklad: Po zisku z rychlého obchodu cítíme euforii a chceme obchodovat znovu.

Popis: Ztráta bolí intenzivněji než stejná výše zisku potěší. Tato nerovnováha v emocích často vede k unáhleným a rizikovým rozhodnutím, protože obchodníci se snaží ztráty co nejrychleji napravit.

Příklad: Po ztrátě zvyšujeme risk, abychom „dostali peníze zpět“, místo abychom jednali podle plánu.

Popis: Lidé mají tendenci prodávat výherní pozice rychle (aby si „pojistili zisk“) a držet ztrátové pozice (aby se vyhnuli uznání ztráty). 

Příklad: Něco prodáš po zisku +10 %, abys „zajistil zisk“. Ale jinou ztrátovou pozici s -30 % držíš roky, s nadějí, že „se vrátí“.

Popis: Touha vydělat co nejvíc nás nutí držet pozice déle, než je racionální.

Příklad: Cena prudce roste, zisk je slušný, ale místo výběru čekáš na „ještě víc“ – a přijde pád.

Popis: Neustálé sledování trhu, notifikací a výkyvů způsobuje duševní vyčerpání, což vede k impulzivním nebo odtažitým rozhodnutím.

Příklad: Po 10 hodinách sledování grafu uděláš nesmyslný nákup „jen ať už něco držíš“.

Popis: Strach z budoucí lítosti nás paralyzuje – raději neděláme nic.

Příklad: Váháš vstoupit do obchodu, který splňuje tvá kritéria – protože se bojíš, že to dopadne špatně.

Popis: Lidé přeceňují své dovednosti a znalosti trhu. Často obchodují příliš často, příliš riskují, nebo věří, že „vědí víc než trh“.

Příklad: Nový investor s pár ziskovými obchody na bitcoinu začne obchodovat s pákou nebo spekulovat na deriváty.

Popis: Emoce, která vede k unáhleným rozhodnutím, zejména při poklesu trhu.

Příklad: Investor v panice prodává se ztrátou, aby „zachránil, co se dá“, i když by trpělivost mohla přinést zotavení.

Popis: Tendence přisuzovat vlastněným aktivům vyšší hodnotu jen proto, že je vlastníme. To vede k neochotě je prodat, i když je to racionálně výhodné.

Příklad: Investor drží kryptoměnu, i když klesá a situace se reálně zhoršila – „protože ji má už dlouho“.

Popis: Snažit se rychle „vrátit ztracené“ po neúspěšném obchodu, často v emočním afektu.

Příklad: Po ztrátě investor okamžitě otevře další riskantní pozici s cílem získat peníze zpět, místo aby analyzoval, co se pokazilo.

Popis: Vidíme jen úspěšné příklady, protože neúspěšné nejsou vidět a máme tak přehnaná očekávání výnosů

 Příklad: Na youtube vidíme jen známé příběhy úspěšných investorů.

Popis: Vyhledáváme pouze informace, které potvrzují náš názor. Podcenění rizik, ignorování varovných signálů. 

Příklad: Investoři věří v "altcoin season efekt" a ignoruje negativní analýzy.

Popis: Fixujeme se na určitou cenu nebo hodnotu (např. nákupní cenu), což nám brání objektivně vyhodnotit aktuální situaci.

Příklad: Investor si říká: „Prodám, až se to vrátí na 100 Kč,“ i když se mezitím změnily fundamenty a tržní podmínky.

Popis: Iluzorní přesvědčení, že jsme událost mohli předvídat, i když tomu tak ve skutečnosti nebylo.

Příklad: Po poklesu ceny kryptoměny si investor říká: „Vždycky jsem věděl, že to spadne,“ i když před tím neměl jasné důkazy.

Popis: Úspěch připisujeme vlastní chytrosti, chyby vnějším okolnostem. Investor se tak nepoučí ze ztrát.

Příklad: Když investice vyjde, říkáš: „Měl jsem pravdu.“ Když ne, tvrdíš: „To byla Putinova chyba.“

Řešení: Vést si obchodní deník a poctivě analyzovat příčiny výsledků – co byla dovednost, co náhoda?

Popis: Mylný pocit, že pokud se něco dělo „příliš dlouho“, musí přijít opak. Rozhodování podle intuice „co by mělo přijít“ – stejně jako hráč v kasinu čekající, že po černé konečně přijde červená.

Příklad: ETH klesá už 5 dní. Řekneš si: „Teď už to musí jít nahoru.“ Ale trh se neřídí minulostí.

Popis: Zacházíme s penězi odlišně podle jejich „původu“ – zisk z investice vnímáme jako „volné peníze“, se kterými jsme ochotnější riskovat, zatímco mzdu či úspory chráníme víc.

Příklad: Investor koupil kryptoměnu za 10 000 Kč. Ta vzrostla na 18 000 Kč a on říká: „Je to jen zisk navíc, tak s tím můžu riskovat víc.“

Popis: Víra v informační výhodu nad ostatními díky vlastním znalostem, posiluje pocit kontroly a vede k přehnané sebedůvěře a většímu risku.

Příklad: Myslíme si, že díky své „strategii“ můžeme detekovat pohyby trhu, i když jde o čistě náhodné události.

Popis: Lidé mají tendenci hledat a věřit příběhům, které „dávají smysl“, mozek má totiž rád jednoduché věci — a často jim dává přednost před složitými, ale přesnějšími daty.

Příklad: Investuješ ted, protože příběh kryptoměny „zní dobře“… Ale čísla nakonec nesedí.

Popis: Čerstvé události mají větší váhu než historické trendy. Přílišný optimismus/pesimismus po krátkodobých výkyvech.

Příklad: Po medvědím trhu se lidé bojí vstoupit, i když ceny jsou výhodné.

Popis: Strach, že přijdu o výhodnou příležitost, která může přinést rychlý zisk, což vede k nezváženému obchodování.

Příklad: Investor vidí rychlý růst ceny kryptoměny a bez analýzy ji nakoupí, protože se bojí, že už nemá šanci se připojit k zisku. 

Popis: Sledujeme ostatní, protože „když to dělají všichni, nemůže to být špatně“. Nákup v bublinách, prodej v panice.

Příklad: FOMO během růstu Bitcoinu nebo akcií jako GameStop.